Las fusiones y adquisiciones están aumentando, dejando en duda las valoraciones de las criptomonedas

Fintech, criptomonedas y fusiones y adquisiciones están a punto de cruzarse significativamente el próximo año. El negocio de fusiones y adquisiciones es esperado para recuperarse rápidamente: más del 60% de los tomadores de decisiones en las grandes empresas que fueron entrevistados por FTI Consulting para un informe de febrero están de acuerdo en que su empresa ha sido objeto recientemente de fusiones y adquisiciones agresivas y el 39% dice que sus empresas ven las fusiones y adquisiciones como resultado del COVID -19 pandemia. Al mismo tiempo, el mercado de las criptomonedas está dando grandes pasos hacia la aceptación generalizada.

Como resultado, es probable que haya un aumento en los acuerdos que involucren activos y valoraciones de criptomonedas a lo largo de 2021. Si bien esta tendencia puede estimular algunos desarrollos interesantes en el sector financiero, también está comenzando a plantear preguntas sin precedentes sobre si las criptomonedas y estas actividades complejas los patrones se pueden evaluar y verificar con precisión en el contexto del negocio.

Digitalizando el mundo de las finanzas

Los efectos de la pandemia COVID-19 han resultado en cambios significativos de servicios físicos a digitales en una amplia gama de sectores, ninguno más dramático que en el sector de servicios financieros, donde S&P Global ha informó que aproximadamente 420 mil millones de transacciones, por un valor de $ 7 billones, se cambiarán a tarjetas y pagos digitales para 2023, alcanzando los $ 48 billones para 2030.

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PayPal ha legitimado aún más la criptomoneda cuando empezó a aceptar en noviembre de 2020 y anunció su adquisición de la startup israelí de criptomonedas Curv en marzo. Visa también ha estado activa en el campo de las fintech, más recientemente con su propia $ 5.3 mil millones adquisición de Plaid en Enero. Los inversores también están atentos a los desarrollos que siguen. El reciente debut de Coinbase en la bolsa de valores Nasdaq. Por supuesto, toda esta actividad está generando mucho interés para las empresas fintech y de criptomonedas entre las instituciones de servicios financieros tradicionales y las grandes empresas tecnológicas. Incluso en medio de los mínimos del mercado durante la primera mitad de 2020, fusiones y adquisiciones relacionadas con criptomonedas pegar $ 600 millones, más que el total de todo 2019. Todas las señales apuntan a un año aún más grande en 2021.

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La necesidad de la debida diligencia

Obviamente, con las fusiones y adquisiciones, las OPI y los aumentos de capital, también existe la necesidad de llevar a cabo la debida diligencia, las valoraciones de mercado y las valoraciones. Pero cuando la criptomoneda está involucrada como un activo principal o un activo clave, existen capas adicionales y complejas para los procesos de diligencia debida estándar.

Los compradores y las empresas objetivo deben considerar realizar una evaluación técnica de los activos digitales en juego. Los compradores potenciales querrán saber cómo verificar los activos de criptomonedas y asegurarse de que los activos informados por la empresa objetivo sean precisos. Como las empresas de criptomonedas a menudo operan bajo modelos comerciales no convencionales, y debido a la naturaleza misma de los sistemas de contabilidad distribuida, no siempre está claro qué es qué. El meollo del problema es descubrir cualquier problema, riesgo o inexactitud en los activos, el marco y el modelo de negocio de criptomonedas de una empresa objetivo, y si tienen los procedimientos correctos para respaldar sus actividades comerciales basadas en criptomonedas.

Del mismo modo, las empresas de criptomonedas que buscan recaudar fondos o vender su negocio a una empresa de servicios financieros o de tecnología más grande (o presentar una solicitud de oferta en la bolsa de valores) pueden ayudar a posicionar su negocio mediante la realización de evaluaciones en profundidad que demuestren sus diferenciadores y valor. a compradores potenciales y respaldar las actividades de evaluación y debida diligencia posteriores.

Los matices del espacio criptográfico

Es posible que muchos no comprendan la importancia de realizar una evaluación técnica y valoración de criptomonedas como parte de su debida diligencia financiera más amplia, o que incluso es posible. Sin embargo, los expertos en este campo están comenzando a desarrollar metodologías complejas para realizar evaluaciones técnicas rápidas, profundas y rentables de los activos de criptomonedas y aprovechar las técnicas de investigación forense digital para muestrear y verificar la propiedad de la billetera digital, la propiedad de los activos digitales, así como verificar los bienes en custodia y el valor y vigencia de los bienes.

Las áreas adicionales que los compradores deben considerar en una evaluación técnica centrada en cripto incluyen:

  • Todo el alcance de la tenencia de activos digitales, incluidos los servicios de billetera activa, el almacenamiento de billetera fría, los servicios de cartera comercial, la gestión de cartera y otros servicios.
  • Tamaño, ubicación, funciones y otros detalles clave relacionados con los equipos de desarrollo y soporte técnico y comercial.
  • Riesgos dentro de los contratos relacionados con criptomonedas, privacidad, seguridad, conozca a su cliente, lucha contra el lavado de dinero, firmas y otros controles de políticas.
  • Auditoría de código en carteras, interfaz de usuario e interfaces de programación de aplicaciones.
  • Implicaciones de gobernanza (como requisitos y estándares regulatorios, incluidos los del gobierno de los Estados Unidos) Certificación del modelo de madurez de seguridad de TI y la union europea Reglamento general de protección de datos).
  • Estructura técnica y estabilidad.
  • Colaboraciones con terceros, uso de datos y obligaciones.
  • Proyectos de investigación y desarrollo y apoyo al desarrollo de monedas / tokens.

Además de la debida diligencia financiera tradicional y las evaluaciones que acompañan a las transacciones de recaudación de fondos y fusiones y adquisiciones, los compradores en este espacio también deberán validar y evaluar los elementos técnicos de los activos y estructuras de criptomonedas de la empresa objetivo. Hacer esto correctamente requerirá el apoyo de un experto en dominios de blockchain y criptomonedas que comprenda las complejidades técnicas y sepa qué preguntas hacer. La criptomoneda sigue siendo un enigma para muchas personas, pero una auditoría técnica exhaustiva dirigida por expertos puede revelar los riesgos y eliminar las conjeturas para respaldar la ejecución de acuerdos disruptivos y de alto valor.

Los puntos de vista, pensamientos y opiniones expresados ​​en este documento son únicamente del autor y no reflejan ni representan necesariamente los puntos de vista y opiniones de Cointelegraph.

Steven S. McNew es un CEO senior dentro de la práctica de tecnología de FTI Consulting. En su función, Steven ayuda a los clientes a evaluar e implementar soluciones blockchain y crea estrategias rentables y defendibles para administrar datos para problemas legales y regulatorios complejos. Steven es un experto en blockchain, seguridad de la información y los datos, descubrimientos complejos y análisis forense digital. Completó sus estudios en blockchain y criptomonedas en el MIT y dirigió compromisos relacionados con evaluaciones de blockchain, proyectos piloto y selección e implementación de software. También ha llevado a cabo controversias sobre temas relacionados con blockchain y diversas formas de criptomonedas.